Tác động của công bố thông tin ESG tới khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Việt Nam
Từ khóa:
Công bố thông tin, ESG, khả năng sinh lời, báo cáo thường niên, phát triển bền vững, ngân hàng thương mại Việt NamTóm tắt
Nghiên cứu này được thực hiện nhằm đánh giá sự tác động của công bố thông tin ESG đến khả năng sinh lời bằng mô hình cụ thể với hai chỉ số ROA và ROE tại các ngân hàng thương mại hoạt động tại thị trường Việt Nam trong giai đoạn 2018-2023. Quá trình nghiên cứu được chia làm 2 giai đoạn nghiên cứu: (i) Giai đoạn 1 sử dụng phương pháp Disclosure Index Analysis để đo lường mức độ minh bạch của công bố thông tin ESG; và (ii) Giai đoạn 2 sử dụng mô hình kinh tế lượng nhằm nghiên cứu tác động của công bố thông tin ESG đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại. Kết quả chỉ ra rằng công bố thông tin ESG một cách đầy đủ, minh bạch sẽ góp phần nâng cao trách nhiệm về phát triển bền vững của các ngân hàng, hỗ trợ các ngân hàng nâng cao vị thế cạnh tranh và gia tăng lợi nhuận.
Tài liệu tham khảo
Alshatti, A. S. (2015), ‘The effect of credit risk management on financial performance of the Jordanian commercial banks’, Investment Management and Financial Innovations, 12(1-2), 338-345.
Alshatti, A.S (2015), ‘The Effect of the Liquidity Management on Profitability in the Jordanian Commercial Banks’, International Journal of Business and Management, 10 (1), 62-71
Bashir, A. (2000), ‘Determinants of profitability and rates of return margins in Islamic banks, some evidence from the Middle East, The ERF Seventh Annual Conference, Amman, Jordan, 26-29.
Beattie, V., McInnes, B. & Fearnley, S. (2004), ‘A Methodology for Analysing and Evaluating Narratives in Annual Reports: A Comprehensive Descriptive Profile and Metrics for Disclosure Quality Attributes’, Accounting Forum, 28(3), 205-236.
Beck, T., Jonghe, O. D., Schepens, G. (2013), ‘Bank competition and stability: Cross – country heterogeneity’, Journal of Financial Intermediation, 22(2), 218-244.
Berger, A.N. (1995), ‘The profit-structure relationship in banking--tests of market-power and efficient-structure hypotheses’, Journal of Money, Credit and Banking, 27(2), 404-431.
Bui, T.T. L., Tran, T.L. Anh. & Hoang,T. (2024), ‘ESG disclosure and financial performance: Empirical study of Vietnamese commercial banks’, Banks and Bank Systems, 19(1), 208-220.
Dat, T. N., Tu, L. & Tin, H. H. (2021), ‘Intellectual Capital and Bank Risk in Vietnam- A Quantile Regression Approach’, Journal of Risk Financial Management, 14(1), 27.
Deegan, C. (2002), ‘Introduction: The legitimising effect of social and environmental disclosures – a theoretical foundation’, Accounting, Auditing & Accountability Journal, 15(3), 282-311, DOI: 10.1108/09513570210435852
Djatche, M. J. N. (2018), ‘Re-Exploring the Nexus between Monetary Policy and Banks Risk – Taking’, GREDEG Working Paper, 2018 -12.
Donald, D. & Lazarus, S. & Lolwana, P. (1999), 'Educational Psychology in Social Context: Challenges of development, social issues and special need in southern Africa', Oxford University Press.
Đào Mỹ Hằng, Phan Thị Hoàng Yến & Đồng Thị Thanh Nhàn (2024), ‘Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp chí thị trường Tài chính Tiền tệ, 9.
Đinh Văn Hoàng, Bùi Khánh Phương, Trịnh Thị Thu Trang, Trần Như Quỳnh & Nguyễn Thị Phương (2023), ‘Tác động của năng lực đổi mới sáng tạo đến năng lực phát triển bền vững của các doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Việt Nam’, Tạp chí Khoa học Thương mại, 183, 65-80.
Ellili, N., Nobanee, H. (2023), ‘Impact of economic, environmental, and corporate social responsibility reporting on financial performance of UAE banks’, Environment, Development and Sustainability, 25, 3967–3983.
Freeman. E. (1984), Strategic Management: A Stakeholder Approach: The State of the Art, Cambridge University Press.
García-Herrero, A., Gavilá, S. & Santabarbara, D. (2009), ‘What Explains the Low Profitability of Chinese Banks?’, Journal of Banking & Finance, 33, 2080-2092, DOI: 10.1016/j.jbankfin.2009.05.005.
Hà Nguyễn (2023), ‘Credit Risk and Financial Performance of Commercial Banks: Evidence from Vietnam’, Department of Actuarial Studies and Business Analytics, MGSM, Macquarie University, Sydney, Australia.
Hobbes, T. (1962), Levithan, ed. Michael Oakeshott, Basil Blackwell, Oxford
Hồ Thị Hồng Minh & Nguyễn Thị Cành (2015), ‘Đa dạng hóa thu nhập và các yếu tố tác động đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp chí Công nghệ Ngân hàng, 106+107, 13-24.
Jensen & Meckling (1976), ‘Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure’, Journal of Financial Economics, 3, 305-360.
Khan, H.Z., Bose, S., Sheehy, B. & Quazi, A. (2021), ‘Green banking disclosure, firm value and the moderating role of a contextual factor: Evidence from a distinctive regulatory setting’, Business Strategy and the Environment, 30(8), 3651-3670.
Khan, P. M. A. A. & Abera, H. B. (2015), ‘The Determinants terminantsand Characteristics of Voluntary Disclosure by Ethiopian Banks’, SUMEDHA Journal of Management, 4, 4-14.
Laeven, L. & Levine, R. (2009), ‘Bank governance, regulation and risk taking’, Journal of Financial Economics, 93(2), 259-275, DOI: 10.1016/j.jfineco.2008.09.003.
Lại Cao Mai Phương, Vũ Phạm Ngọc Ánh, Nguyễn Minh Chánh & Dương Thị Mỹ Hạnh (2022), ‘Yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân niêm yết trên thị trường chứng khoán’, Tạp chí Tài chính, 4, 46-50.
Lê Bá Trực (2018), ‘Những nhân tố ảnh hưởng đến quản lý rủi ro tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam’, Luận án tiến sĩ, Trường Đại học Kinh tế Tp. Hồ Chí Minh.
Lê Đồng Duy Trung (2020), 'Các nhân tố tác động tới khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại tại Việt Nam: Tiếp cận theo mô hình thực nghiệm động', Tạp chí Ngân hàng, 12, 36.
Lepetit, L. & Strobel, F. (2015), ‘Bank insolvency risk and Z-score measures: A refinement’, Financial Research Letters, 13, 214-224, DOI: 10.1016/j.frl.2015.01.001.
Menassa, E., & Dagher, N. (2020), ‘Determinants of corporate social responsibility disclosures of UAE national banks: A multi-perspective approach’, Social Responsibility Journal, 16, 631–654.
Nguyễn Duy Sữu (2023), ‘Ảnh hưởng của nhân tố nội tại và nhân tố vĩ mô đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại’, Tạp chí Tài chính, 7(2), 78-81.
Nguyễn La Soa (2023), ‘Tác động của công bố trách nhiệm xã hội đến phát triển bền vững và hiệu quả hoạt động: nghiên cứu với các doanh nghiệp khai khoáng Việt Nam’, Tạp chí Kinh tế và Phát triển, 311, 85-94.
Nguyễn Minh Phương, Nguyễn Thị Lan Anh, Thái Thị Thùy Linh, Phạm Hồng Nhung & Phan Mai Quyên (2024), ‘Tác động của chính sách tín dụng xanh tới hoạt động của các ngân hàng thương mại Việt Nam: nghiên cứu thực nghiệm bằng mô hình sai biệt kép DID’, Tạp chí Kinh tế - Luật & Ngân hàng, 271, 26-39
Nguyễn Thị Phúc Doang & Nguyễn Văn Đại (2023), ‘Các yếu tố ảnh hưởng đến phát triển bền vững của doanh nghiệp vừa và nhỏ tại Việt Nam’, Tạp chí Khoa học Đại học mở Thành phố Hồ Chí Minh - Kinh tế và Quản trị kinh doanh. 18 (2), 44-54, DOI:10.46223/hcmcoujs.econ.vi.18.2.2181.2023
Nobanee, H. & Ellili, N. O. D. (2017), 'Impact of Economic, Environmental, and Social Sustainability Reporting on Financial Performance of UAE Banks', SSRN Electronic Journal, DOI: 10.2139/ssrn.2971484.
Nollet, J., Filis, G., & Mitrokostas, E. (2016), ‘Corporate social responsibility and financial performance: a non-linear and disaggregated approach’, Economic Modelling, 52, 400-407.
Pérez, A. & Bosque, I. (2015), ‘Customer values and CSR image in the banking industry’, Journal of Financial Services Marketing, 20(1), 46-61, DOI: 10.1057/fsm.2014.30.
Rashid, Z. & Aikaeli, J. (2015), ‘Relationship between Profitability and Voluntary Disclosure: A Case of Banks in Kenya’, SSRN Electronic Journal, DOI: 10.2139/ssrn.2706027.
Rousseau, J. J. (1964), The social contract (1762), Londres.
Siuesia, T.T., Wang, J.L. & Tamakloe, G. (2019), ‘Corporate Social Responsibility and financial performance: A comparative study in the Sub-Saharan Africa banking sector’, Journal of Cleaner Production, 226(4), 658-668.
Stiroh, K.J., & Rumble, A. (2006), ‘The dark side of diversification: The case of US financial holding companies’, Journal of Banking và Finance, 30, 2131-2161, DOI: 10.1016/j.jbankfin.2005.04.030.
Syafri (2012), ‘Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia’, The 2012 International Conference on Business and Management, 236-242.
Tóth,B., Makra, E. L., Szládek, D., Kiss, G. D. (2021), ‘The Contribution of ESG Information to the Financial Stability of European Banks’, Public Finance Quarterly, 3, 429-450.
Trần Nguyên Sa & Hạ Thị Thiều Dao (2023), ‘Công bố thông tin ngân hàng xanh tại các ngân hàng thương mại Việt Nam’, Tạp chí Kinh tế và Phát triển, 318, 2-11.
Vũ Thị Hồng Nga (2022), ‘Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại’, Tạp chí Kinh doanh và Công nghệ, 18, 41-46.
Yuen, M.K. Ngo, T., Tu D.Q. Le & Tin H. H. (2022), ‘The environment, social and governance (ESG) activities and profitability under COVID-19: evidence from the global banking sector’, Journal of Economics and Development, 24(4), 345-364.
