Tác động của đầu tư công nghệ đến biên lãi ròng (NIM) tại các ngân hàng thương mại Việt Nam: Trước, trong và sau COVID-19
Từ khóa:
Ngân hàng thương mại, Covid-19, GMM, biên lãi ròng, đầu tư công nghệTóm tắt
Vai trò của công nghệ đang ngày trở nên quan trọng trong hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thương mại (NHTM), đặc biệt với xu hướng chuyển đổi mạnh mẽ và cạnh tranh khốc liệt trong ngành tài chính ngân hàng hiện nay. Nghiên cứu được thực hiện nhằm đánh giá tác động của hoạt động đầu tư công nghệ (ĐTCN) đến biên lãi ròng (NIM) của các NHTM tại Việt Nam trong bối cảnh trước, trong và sau Covid-19. Kết quả nghiên cứu cho thấy rằng hoạt động ĐTCN chỉ thực sự cải thiện biên lãi ròng (NIM) của các NHTM kể từ sau giai đoạn Covid-19, giai đoạn trước đó không mang lại hiệu quả như kỳ vọng. Điều này có thể được lý giải thông qua động lực chuyển đổi số mạnh mẽ của các NHTM sau Covid-19, quá trình tích cực xây dựng hệ sinh thái số và hưởng lợi từ sự thay đổi hành vi của người tiêu dùng đối với công nghệ. Bên cạnh đó, nghiên cứu cũng tìm thấy các bằng chứng liên quan đến tỷ lệ cho vay và tỷ lệ giới tính nữ trong hội đồng quản trị của các NHTM có thể tác động tích cực đến giá trị NIM trong giai đoạn nghiên cứu từ 2012-2023.
Tài liệu tham khảo
Arellano, M. & Bond, S. (1991), ‘Some tests of specification for panel data: Monte Carlo evidence and an application to employment equations’, The Review ofconomic Studies, 58(2), 277-297.
Bátiz-Lazo, B. & Wood, D. (2002), ‘An historical appraisal of information technology in commercial banking’, Electronic Markets, 12(3), 192-205.
Batten, J. & Vo, X.V. (2019), ‘Determinants of bank profitability—Evidence from Vietnam’, Emerging Markets Finance and Trade, 55(6), 1417-1428.
Beccalli, E. (2007), ‘Does IT investment improve bank performance? Evidence from Europe’, Journal of Banking & Finance, 31(7), 2205-2230. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2006.10.022.
Berhe, A.G. (2023), ‘Board structure and bank performance: Evidence from Ethiopia’, Cogent Business & Management, 10(1), 2163559. https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2163559
Brynjolfsson, E. (1993), ‘The productivity paradox of information technology’, Communications of the ACM, 36(12), 66-77. https://doi.org/10.1145/163298.163309
Chen, J., Leung, W.S., Song, W. & Goergen, M. (2019), ‘Why female board representation matters: The role of female directors in reducing male CEO overconfidence’, Journal of Empirical Finance, 53, 70-90. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2020.101398.
Chhaidar, A., Abdelhedi, M. & Abdelkafi, I. (2023), ‘The effect of financial technology investment level on European banks’ profitability’, Journal of the Knowledge Economy, 14(3), 2959-2981. https://doi.org/10.1007/s13132-022-00992-1.
Cho, T.Y. & Chen, Y.S. (2021), ‘The impact of financial technology on China’s banking industry: An application of the metafrontier cost Malmquist productivity index’, The North American Journal of Economics and Finance, 57, 101414. https://doi.org/10.1016/j.najef.2021.101414
Citterio, A., King, T. & Locatelli, R. (2024), ‘Is digital transformation profitable for banks? Evidence from Europe’, Finance Research Letters, 106269.c https://doi.org/10.1016/j.frl.2024.10.
Cotte Poveda, A. (2011), ‘Socio-economic development and violence: An empirical application for seven metropolitan areas in Colombia’, Peace Economics, Peace Science and Public Policy, 17(1). https://doi.org/10.2202/1554-8597.1223.
Dadoukis, A., Fiaschetti, M. & Fusi, G. (2021), ‘IT adoption and bank performance during the Covid-19 pandemic’, Economics Letters, 204, 109904. https://doi.org/10.1016/j.econlet.2021.109904
Diem Chi, L.H., Van Dung, H. & Chau, N.T.M. (2021), ‘The threshold for the efficient scale of Vietnamese commercial banks: A study based on Bayesian model’, in Data Science for Financial Econometrics, Ngoc Thach, N., Kreinovich, V. & Trung, N.D. (Eds.), Springer International Publishing, 531-542). https://doi.org/10.1007/978-3-030-48853-6_36.
Dietrich, A. & Wanzenried, G. (2011), ‘Determinants of bank profitability before and during the crisis: Evidence from Switzerland’, Journal of International Financial Markets, Institutions and Money, 21(3), 307-327. https://doi.org/10.1016/j.intfin.2010.11.002.
Dinh, V., Le, U. & Le, P. (2015), ‘Measuring the impacts of internet banking to bank performance: Evidence from Vietnam’, Journal of Internet Banking and Commerce, 20(2), 1-5. http://dx.doi.org/10.4172/1204-5357.1000103.
Dong, Y., Girardone, C. & Kuo, J.M. (2017), ‘Governance, efficiency and risk taking in Chinese banking’, The British Accounting Review, 49(2), 211-229.
Grishunin, S., Yarantseva, A. & Karminsky, A. (2024), ‘Influence of gender and age diversity of boards on financial and market performance of banks’, Procedia Computer Science, 242, 372-379.
Gujarati, D.N., Bernier, B. & Bernier, B. (2004), Econométrie, Brussels: De Boeck, 17-25.
Gupta, S.D., Raychaudhuri, A. & Haldar, S.K. (2018), ‘Information technology and profitability: Evidence from Indian banking sector’, International Journal of Emerging Markets, 13(5), 1070-1087.
Ho, S.J. & Mallick, S.K. (2010), ‘The impact of information technology on the banking industry’, Journal of the Operational Research Society, 61(2), 211-221. https://doi.org/10.1057/jors.2008.128.
Kriebel, J. & Debener, J. (2019), ‘The effect of digital transformation on bank performance’, SSRN Electronic Journal, from <https://doi.org/10.2139/ssrn.3461594>.
Kwan, A., Lin, C., Pursiainen, V. & Tai, M. (2021), ‘Stress testing banks’ digital capabilities: Evidence from the COVID-19 pandemic’, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 1-29. https://doi.org/10.1017/S0022109023000662.
Leckson-Leckey, G.T., Osei, K.A. & Harvey, S.K. (2011), ‘Investments in information technology (IT) and bank business performance in Ghana’, International Journal of Economics and Finance, 3(2), 133-142. https://doi.org/10.5539/ijef.v3n2p133
Mbagwu, O.N. & Obonofiemro, G. (2023), ‘Technological disruption and deposit money banks financial performance in the pre and post Covid-19 pandemic in Nigeria’, International Journal of Management & Entrepreneurship Research, 5(4), 218-232. https://doi.org/10.51594/ijmer.v5i4.468.
Nguyen, Thi Huong L., Nguyen, Viet H., Nguyen, Phuong A. & Van, Nguyen D. (2023), ‘How does digital transformation impact bank performance?’, Cogent Economics & Finance, 11(1), 2217582. https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2217582
Pham, M.H. & Nguyen, N.M. (2023), ‘Bank funding diversity, risk and profitability: Evidence from Vietnam in the context of the Covid-19 pandemic’, Cogent Business & Management, 10(1), 2191305. https://doi.org/10.1080/23311975.2023.2191305
Pham, P.T., Tran, B.T., Huynh, T.H., Popesko, B. & Hoang, D.S. (2024), ‘Impact of fintech’s development on bank performance: An empirical study from Vietnam’, Gadjah Mada International Journal of Business, 26(1), 1-22. http://dx.doi.org/10.22146/gamaijb.71040
Phan, D.T., Nguyen, T.T. & Hoang, T.T. (2022), ‘Impact of income diversification on the business performance of Vietnamese commercial banks’, Cogent Business & Management, 9(1), 2132592. https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2132592.
Roodman, D. (2009), ‘How to do Xtabond2: An introduction to difference and system GMM in Stata’, The Stata Journal: Promoting Communications on Statistics and Stata, 9(1), 86-136. https://doi.org/10.1177/1536867X0900900106.
Stiroh, K.J. (2004), ‘Diversification in banking: Is noninterest income the answer?’, Journal of Money, Credit and Banking, 853-882. http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.334420.
Thatcher, M.E. & Oliver, J.R. (2001), ‘The impact of technology investments on a firm’s production efficiency, product quality, and productivity’, Journal of Management Information Systems, 18(2), 17-45. https://doi.org/10.1080/07421222.2001.11045685.
