Tác động của chênh lệch giữa lợi nhuận kế toán và thu nhập chịu thuế đến tính bền của lợi nhuận của các doanh nghiệp niêm yết phi tài chính
Từ khóa:
Lợi nhuận kế toán, chênh lệch, tính bền của lợi nhuận, chất lượng lợi nhuận, thu nhập chịu thuếTóm tắt
Mục tiêu của nghiên cứu nhằm đánh giá tác động của chênh lệch giữa lợi nhuận kế toán (LNKT) với thu nhập chịu thuế (TNCT) đến tính bền của lợi nhuận trong bối cảnh các doanh nghiệp chịu ảnh hưởng bởi Covid-19. Nghiên cứu sử dụng các mô hình được phát triển bởi Hanlon (2005) và dữ liệu trên báo cáo tài chính của các doanh nghiệp niêm yết (DNNY) phi tài chính trên thị trường chứng khoán (TTCK) Việt Nam trong giai đoạn 2017 đến 2022. Với mô hình hồi quy phân tích dữ liệu bảng, bài viết đã cung cấp bằng chứng thực nghiệm về tính bền của lợi nhuận trong các DNNY và sự tác động tiêu cực bởi các khoản chênh lệch giữa LNKT với TNCT và ảnh hưởng của Covid-19 đến tính bền của lợi nhuận. Kết quả nghiên cứu làm cơ sở cho cơ quan quản lý Nhà nước ban hành các chính sách, các quy định kế toán nhằm nâng cao tính bền của lợi nhuận. Bên cạnh đó, các nhà đầu tư trên TTCK cũng có thêm các thông tin thích hợp cho việc ra quyết định.
Tài liệu tham khảo
Adiati, A.K., Rahmawati, R. & Bandi, B. (2018), ‘The impact of deferred tax and accruals on the earnings persistence of companies in the non-financial sectors listed on the Indonesia stock exchange’, Journal of Accounting, Finance and Auditing Studies, 4(3), 1-18.
Arum, M. (2022), ‘Analysis of differences in profit persistence and accounting conservatism before the Covid-19 pandemic and after the Covid-19 pandemic’, Jurnal Ekonomi, 11(03), 1740-1748.
Bell, A. & Jones, K. (2015), ‘Explaining fixed effects: Random effects modeling of time-series cross-sectional and panel data’, Political Science Research and Methods, 3(1), 133-153.
Blackwell III, J.L. (2005), ‘Estimation and testing of fixed-effect panel-data systems’, The STATA journal, 5(2), 202-207.
Blaylock, B., Shevlin, T. & Wilson, R.J. (2012), ‘Tax avoidance, large positive temporary book-tax differences, and earnings persistence’, The Accounting Review, 87(1), 91-120.
Dechow, P. and Dichev, I. (2002), ‘The quality of accruals and earnings: The role of accrual estimation errors’, The Accounting Review, 77, 35-59.
Dechow, P., Ge, W. & Schrand, C. (2010), ‘Understanding earnings quality: A review of the proxies, their determinants and their consequences’, Journal of accounting and economics, 50(2-3), 344-401.
Đặng Ngọc Hùng, Nguyễn Thị Hồng Nga, Hoàng Thị Việt Hà, Nguyễn Thị Thanh Loan, Trương Thanh Hằng, Nguyễn Thị Lan Anh & Lê Tuấn Anh (2021), ‘Chất lượng lợi nhuận: tiếp cận trên quan điểm khảo sát và thực nghiệm’, Tạp chí Kinh tế và Phát triển, 292(2), 124-136.
Fatma, N. & Hidayat, W. (2020), ‘Earnings persistence, earnings power, and equity valuation in consumer goods firms’, Asian Journal of Accounting Research, 5(1), 3-13.
Freeman, R.E., Harrison, J.S., Wicks, A.C., Parmar, B.L. & de Colle, S. (2010), Stakeholder Theory: The State of the Art, Cambridge University Press.
Görlitz, A. & Dobler, M. (2023), ‘Financial accounting for deferred taxes: A systematic review of empirical evidence’, Management review quarterly, 73(1), 113-165.
Hair, J.F., Hult, G.T.M., Ringle, C.M., Sarstedt, M., Danks, N.P. & Ray, S. (2021), ‘Evaluation of formative measurement models’, in Partial Least Squares Structural Equation Modeling (PLS-SEM) Using R, Springer, 75-90.
Hanlon, M. (2005), ‘The persistence and pricing of earnings, accruals, and cash flows when firms have large book‐tax differences’, The Accounting Review, 80(1), 137-166.
Healy, P.M. & Wahlen, J.M. (1999), ‘A review of the earnings management literature and its implications for standard setting’, Accounting Horizons, 13(4), 365-383.
Hsiao, C. (2007), ‘Panel data analysis—advantages and challenges’, Test, 16(1), 1-22.
Huyghebaert, N., Van de Gucht, L. & Van Hulle, C. (2007), ‘The choice between bank debt and trace credit in business start-ups’, Small Business Economics, 29, 435-452.
Kasipillai, J. & Mahenthiran, S. (2013), ‘Deferred taxes, earnings management, and corporate governance: Malaysian evidence’, Journal of Contemporary Accounting & Economics, 9(1), 1-18.
Kimouche, B. (2022), ‘The impact of deferred tax on earnings quality: Evidence from Algerian companies’, Zagreb International Review of Economics & Business, 25(1), 155-170.
Kvaal, E. & Nobes, C. (2010), ‘International differences in IFRS policy choice: a research note’, Accounting and business research, 40(2), 173.
Minh Ha, N., Tuan Anh, P., Yue, X. & Hoang Phi Nam, N. (2021), ‘The impact of tax avoidance on the value of listed firms in Vietnam’, Cogent Business & Management, 8(1), 1930870.
Morgeson, F.P., Mitchell, T.R. & Liu, D. (2015), ‘Event system theory: An event-oriented approach to the organizational sciences’, Academy of Management Review, 40(4), 515-537.
Na, H.J., Kang, H. & Lee, H.E. (2021), ‘Does tax incentives affect future firm value for corporate sustainability’, Sustainability, 13(22), p.12665.
Nguyễn Thị Anh Thư (2023), ‘Ảnh hưởng của dịch bệnh Covid-19, chất lượng kiểm toán và độ tin cậy dồn tích đến tính bền vững của lợi nhuận bằng chứng thực nghiệm tại các công ty thuộc nhóm ngành công nghiệp niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh’, Luận văn Thạc sỹ, Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
Nguyễn Thị Ngọc Trang & Bùi Kim Phương (2018), ‘Các yếu tố ảnh hưởng đến chất lượng lợi nhuận của các công ty niêm yết tại Việt Nam’, Tạp chí Nghiên cứu Kinh tế và Kinh doanh Châu Á, 29(7), 05-20.
Parmar, B.L., Freeman, R.E., Harrison, J.S., Wicks, A.C., Purnell, L. & De Colle, S. (2010), ‘Stakeholder theory: The state of the art’, Academy of Management Annals, 4(1), 403-445.
Pereira, A., Cláudia, P., Gomes, L. & Lima, A. (2023), ‘Do taxes still affect earning persistence?’, Administrative Sciences, 13(2), p.48.
Purwaningsih, S. (2023), ‘Differences in financial performance and earning persistence before and during the Covid-19 pandemi’, Jurnal Akuntansi, 10(2), 273-282.
Schipper, K. & Vincent, L. (2003), ‘Earnings quality’, Accounting Horizons, 17, 97-110.
Sloan, R.G. (1996), ‘Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows about future earnings?’, The Accounting Review, 71(3), 289-315.
Trombetta, M. & Imperatore, C. (2014), ‘The dynamic of financial crises and its non-monotonic effects on earnings quality’, Journal Accounting Public Policy, 33(3), 205-232.
Trương Thùy Vân , Phan Thị Thu Hà , Nguyễn Thị Diệu Thanh & Nguyễn Thị Hà Thanh (2018), ‘Phân tích công bố thông tin về nguyên nhân tạo nên chênh lệch giữa lợi nhuận kế toán và thu nhập chịu thuế ở Việt Nam’, Tạp chí khoa học trường Đại học An Giang, 20(2), 11-22.
